Da Trump die Einführung gegenseitiger Zölle aufschob, ließen die Sorgen der Märkte über eine Eskalation der Handelskonflikte nach, und der Spotpreis für Gold fiel im Tagesverlauf um 1,54 Prozent auf 2.882,09 Dollar je Unze. Aktuell liegt der Goldpreis bei 2887,04.
Die monatliche Einzelhandelsumsatzrate in den Vereinigten Staaten betrug im Januar -0,9 %, der stärkste Rückgang seit Januar 2024.
In Südkorea herrscht ein Silber-Investmentboom und Silberbarren sind ausverkauft.
Nachrichten zu Russland und der Ukraine:
US-Präsident Trump: Mein Treffen mit Putin könnte bald stattfinden; Jemand hat versucht, Musk und mich auseinander zu bringen, aber es ist ihm nicht gelungen.
Der US-Vizepräsident sagte, er schließe „militärische Mittel“ nicht aus, um Friedensgespräche mit Russland voranzutreiben. Vance sagte, seine Äußerungen seien verzerrt.
Russische Medien: Russische und amerikanische Beamte werden am 18. in Saudi-Arabien ein Treffen zur Ukraine abhalten. Dem Bericht zufolge werden zu den US-Vertretern voraussichtlich US-Außenminister Rubio, der Nationale Sicherheitsberater des US-Präsidenten Waltz und der Nahost-Gesandte der USA Witkoff gehören. Es gibt auch Berichte, dass der russische Außenminister Lawrow einen Besuch in Saudi-Arabien vorbereitet.
US-Medien: Die Trump-Regierung hat der Ukraine vorgeschlagen, ihre Hilfe mit 50 % Seltenerdmineralien zurückzuzahlen. Die Ukraine hat die Mineralienanfrage der USA abgelehnt und bisher nicht geantwortet.
Die Europäische Union wird in dieser Woche beschließen, die Möglichkeit eines Importstopps für Lebensmittel zu prüfen, die nach anderen Standards produziert wurden. Ein erstes Ziel sind dabei US-Sojabohnen.
Die Trump-Administration habe „die Zügel gelockert“, und eine große Zahl schwerer Bomben amerikanischer Produktion sei spät in der Nacht in Israel angekommen.
Der Spotpreis für Gold fiel zum Handelsschluss am vergangenen Freitag unter die Marke von 2.900 USD, legte aber im Wochenverlauf dennoch um über 0,8 % zu. Die Gewinnmitnahmen der Händler vor dem Wochenende waren der Hauptgrund für den Rückgang des Goldpreises. Der Dollarindex erreichte jedoch einen neuen Höchststand in diesem Jahr und der Einbruch der Renditen amerikanischer Staatsanleihen sorgte für Unterstützung.
Die am vergangenen Freitag veröffentlichten US-Einzelhandelsumsätze für Januar fielen stärker als erwartet und die Markterwartungen, dass die US-Notenbank noch in diesem Jahr den Leitzins senken wird, sind gestiegen. Auch wenn die monatliche Industrieproduktionsrate über den Markterwartungen lag, reichte es nicht aus, den Rückgang des US-Dollars umzukehren.
Aus technischer Sicht fiel der 14-Tage-RSI zurück, nachdem er am vergangenen Freitag die extrem überkaufte Zone erreicht hatte. Er ist nun aus der überkauften Zone herausgefallen und in den bullischen Bereich zurückgekehrt. Die jüngste Korrektur könnte in der Nähe des Tiefs vom 12. Februar von 2.864 USD unterstützt werden. Bei einem weiteren Rückgang wird die psychologische Barriere von 2.850 US-Dollar die erste Verteidigungslinie für fallende Goldpreise sein. Wenn dies scheitert, wird der Kurs auf das Unterstützungsniveau von 2.790 USD, das Zyklushoch vom 31. Oktober und das Swingtief von 2.730 USD am 27. Januar fallen. Wenn der Goldpreis auf über 2.900 USD zurückkehrt, wird das historische Hoch von 2.942 USD zum Hauptwiderstand. Nach dem Durchbruch wird erwartet, dass der Preis 2.950 USD erreichen und die psychologische Barriere von 3.000 USD anpeilen wird.
Generell hat sich am Aufwärtstrend des Goldpreises nichts geändert, allerdings ist kurzfristiger Korrekturdruck entstanden. Händler müssen die Wirksamkeit der Unterstützung bei 2.864 USD genau im Auge behalten, da die Gewinne und Verluste bei diesem Preis die Tiefe dieser Korrektur bestimmen werden.
Nach Powells Halbjahresbericht und den Inflationsdaten für Januar werden die Anleger dem Protokoll der Januarsitzung der US-Notenbank nächste Woche wahrscheinlich keine große Aufmerksamkeit schenken. Daher werden die Schwerpunkte voraussichtlich auf den S&P Global PMI-Daten für Februar am kommenden Freitag liegen. Jeder PMI unter 50 könnte den Dollar unter Druck setzen und den Goldpreis in die Höhe treiben.
Darüber hinaus werden die Anleger die geopolitischen Entwicklungen weiterhin aufmerksam beobachten. Es ist nicht leicht vorherzusagen, welche handelspolitische Ankündigung US-Präsident Trump als nächstes machen wird. Der Dollar hat gegenüber anderen Währungen jedes Mal an Stärke gewonnen, wenn Trump seit seinem Amtsantritt aggressive Zollmaßnahmen ergriffen hat. Diese Kursgewinne wurden jedoch wieder zunichte gemacht, als den Märkten vor der Finalisierung der Handelsbedingungen klar wurde, dass sie über mehr Spielraum verfügen als zunächst erwartet. Deshalb könnte es riskant sein, Abschlüsse auf Grundlage unmittelbarer Reaktionen auf Trumps Zollverhandlungen zu erzielen.
Gold bleibt kurzfristig technisch überkauft, der tägliche RSI liegt weiterhin bei etwa 80. Zudem ist der Spotpreis für Gold seit Mitte Dezember nur noch einen Schritt von der Oberkante des Aufwärtskanals bei 2.950 Dollar entfernt. Sollte es bei Gold zu einer technischen Anpassung kommen, könnte der Mittelpunkt des Aufwärtskanals bei 2.900 US-Dollar als erste Unterstützungsebene angesehen werden, gefolgt von der Unterkante des Aufwärtskanals bei 2.850 US-Dollar und dem 20-Tage-SMA bei 2.820 US-Dollar.
Weiter oben könnte die erste Widerstandsmarke bei 2.950 US-Dollar liegen, gefolgt von der psychologischen Marke von 3.000 US-Dollar. Sollte es schwierig sein, diese Marke zu durchbrechen, könnten die Bullen Gewinne mitnehmen und den Goldpreis kurzfristig nach unten ziehen. Wird der Widerstand bei 3.000 US-Dollar jedoch entscheidend durchbrochen, wird dies eine neue Welle von Bullen auslösen, die in den Markt eintreten.
Der leitende Marktstratege James Stanley glaubt, dass ich diese Woche weiterhin optimistisch für Gold bin. Die Bullen haben die Marktsituation noch immer fest im Griff und es ist noch lange nicht an der Zeit, einen Höchststand zu bilden. Allerdings muss der Spotpreis für Gold möglicherweise eine größere Korrektur erfahren, bevor er die 3.000-Dollar-Marke testet.
Rich Checkan, internationaler Präsident von Asset Strategies, sagte, dass die in der vergangenen Woche veröffentlichten US-CPI- und PPI-Daten zeigten, dass die Inflation hartnäckig sei und Gold auf dem Markt als Absicherungsinstrument gesucht werde. Daher glaube ich, dass der Spotpreis für Gold diese Woche weiter steigen und sich allmählich stabilisieren werde. Möglicherweise könnte es zu einem Rückgang auf die psychologische Marke von 3.000 US-Dollar kommen, dieser ist jedoch noch nicht eingetreten.
Darin Newsom, leitender Marktanalyst bei Barchart, wies darauf hin, dass der Goldpreis meiner Meinung nach weiter steigen werde. Der aktuelle Markt werde durch Zollerklärungen und geopolitische Turbulenzen künstlich manipuliert, und langfristige Anleger hätten keine andere Wahl. Der Widerstand des historischen Hochs ist nicht zu befürchten, aber es gibt immer noch einige Risiken. Wenn das „Poseidon-Dilemma“ eintritt, kann es zu einem Rückgang des Goldpreises führen (womit die durch kollektive Aufwärtsbewegung verursachte Marktumkehr gemeint ist).
Gold zeigte Ermüdungserscheinungen, nachdem es letzte Woche einen Rekord aufgestellt hatte und am Freitag bei 2.882,78 Dollar schloss. Obwohl es auch einen neuen Rekordschlusskurs erreichte, konnte es sich nicht über der Marke von 2.900 Dollar stabilisieren.
Phillip Streible, Chefstratege bei Blue Line Futures, wies darauf hin, dass Trump und Putin letzte Woche über den Waffenstillstand zwischen Russland und der Ukraine telefoniert hätten und dass Trumps Zollpolitik „viel Lärm um nichts“ sei. Zwar kündigte man pauschal 25-prozentige Zölle auf Stahl und Aluminium an, verschob jedoch andere Zollmaßnahmen, bis die länderspezifischen Überprüfungen im April abgeschlossen sein werden. Dies lindert die Sorgen der Märkte vor einem unmittelbar bevorstehenden Handelskrieg. Dies hat die Nachfrage des Marktes nach sicheren Anlagen geschwächt und meiner Meinung nach hat der Silber-Ausverkauf den gesamten Edelmetallsektor mit nach unten gezogen, auch wenn der endgültige Rückgang bei Gold relativ milde ausfiel.
Naeem Aslam, Chef-Investmentmanager bei Zaye Capital, sagte, der in der vergangenen Woche veröffentlichte US-Verbraucherpreisindex für Januar habe sich über den Erwartungen erholt, und der Vorsitzende der US-Notenbank, Powell, sagte bei einer Anhörung, er beobachte aufmerksam die Anzeichen einer Verlangsamung des Konsums und betonte, es bestehe keine Eile, die Zinssätze zu senken. Die Widerstandsfähigkeit des Goldpreises trotz dieser aggressiven Rhetorik könnte ein Anzeichen dafür sein, dass die Märkte beginnen, das Risiko einer Stagflation in den USA einzupreisen – ein Albtraumszenario, in dem hartnäckige Inflation und nachlassendes Wirtschaftswachstum nebeneinander bestehen.
Ricardo Evangelista, leitender Analyst bei ActivTrades, ist der Ansicht, dass der Goldpreis zwar am vergangenen Freitag gefallen ist, das Ausmaß jedes Rückgangs jedoch 3 % nicht überstieg, was auf eine starke Unterstützung durch physische Käufe hindeutet. Darüber hinaus erhöhte die People‘s Bank of China ihre Goldbestände weiter, wobei die Reservequote auf einen Rekordwert von 5,2 % stieg. Technische Muster zeigen, dass das Aufwärtsmuster des Goldpreises nicht zerstört wurde, was darauf schließen lässt, dass er noch immer das Potenzial hat, weiter zu steigen.